AI基金天治中国制造2025混合（350005）披露2026年二季报，第二季度基金利润261.39万元，加权平均基金份额本期利润0.4653元。报告期内，基金净值增长率为20.04%，截至二季度末，基金规模为1431.82万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为2.119元。基金经理是梁莉，目前管理4只基金。其中，截至7月17日，天治趋势精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达116.89%；天治新消费混合最低，为-16.61%。
基金管理人在二季报中表示，国内经济景气分化、海外美联储加息预期变化以及美伊冲突缓和是影响二季度大类资产的主要因素。二季度国内经济延续K型分化的格局，科技和高端制造相关板块维持高景气，消费和地产基建产业链偏弱。PPI同比回升、企业盈利改善的情形下，A股一季报盈利改善幅度超市场预期，人民币升值的背景下流动性环境总体利好权益市场。海外受能源成本冲击影响通胀上行，市场对美联储加息预期升温。二季度A股行情分化巨大，电子、通信、建材、机械、基础化工和电力设备板块上涨，其余行业均下跌且跌幅较大；其中，电子和通信板块二季度分别上涨90.9%和63.8%。美伊冲突缓和，油价大幅下跌，美债利率高位震荡，十年期国债利率小幅下行。
配置上，本基金仍然重点聚焦于高端制造领域，继续看好半导体及AI相关的高景气度方向，同时兼顾周期反转且业绩夯实的电力设备及新能源方向。二季度重点布局半导体设备及制造、光通信、锂电储能、PCB、AIDC电力设备、柴发/燃机等方向，后续将继续重点围绕高端制造及科技成长方向做配置，尽力在控制好基金回撤的基础上，通过适当的行业轮动及精选个股来获得超额收益。
截至7月17日，天治中国制造2025混合近三个月复权单位净值增长率为-16.47%，位于同类可比基金738/809；近半年复权单位净值增长率为-23.86%，位于同类可比基金764/809；近一年复权单位净值增长率为11.26%，位于同类可比基金502/809；近三年复权单位净值增长率为-20.14%，位于同类可比基金750/807。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2028，位于同类可比基金702/807。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为35.95%，同类可比基金排名676/807。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.95%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.66%，同类平均为80.4%。2023年上半年末基金达到92.54%的最高仓位，2024年一季度末最低，为1.74%。
截至2026年二季度末，基金规模为1431.82万元。
截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是微导纳米、宁德时代、中微公司、中际旭创、瑞可达、大族激光、信德新材、新洁能、德业股份、寒武纪。
（文章来源：中国证券报·中证网）
